前言

2013年以来，我国银行业发展日新月异，对实体经济的支持有目共睹，到2018年年末，全国贷款总额已达110.5万亿元，比2013年增加51.3万亿元，增长86.66%。然而国际金融危机后续影响仍在，借款人经营不善、多头投资、对外担保、逃废债等影响导致的信用风险持续暴露、节节攀升；部分银行员工道德风险、合规风险事件屡屡发生，银行信贷资产质量持续恶化的局面尚未得到根本扭转。

截至2018年年末，全国不良贷款2.03万亿元，比2013年年末增加1.43万亿元，增长238.33%，不良率达到1.83%，比2013年上升0.83个百分点，增幅83%，受不良贷款影响，拨备覆盖率由2013年的282.7%下降至186.31%，资本利润率也由19.17%下降至11.73%，不良贷款对银行主要监管指标的负面影响深远！

党的十八大以来，监管部门为严防出现系统性金融风险，出台了一系列整治金融市场乱象、促进银行合规经营的措施，如建立或完善企业和个人征信系统、国家企业信用信息公示系统、法院系统等，丰富了银行获取企业及个人信用、股权、涉诉等方面信息，银行在获取借款人的财务及非财务信息方面有明显改善。

但近年来企业多领域投资、跨界经营，子公司孙公司层出不穷，且交叉持股，关联企业资金往来频繁，财务会计核算更加复杂，财务信息不对称，真真假假，鱼目混珠，甄别难度极大，财务分析面临的困难更多，如何准确评估借款人的财务状况、经营成果，降低信贷风险，这仍是银行的短板。

《实战银行信贷：企业财务分析》第一版出版至今，对企业财务分析的基本原理仍客观全面，且行之有效，但企业财务分析所处的内外部环境已发生了巨大变化，财务分析的方法、内容、重点等，也应与时俱进，因此作者做了升级版对其加以充实和完善，使之更加贴近实战。

本书特别强调要重视企业税务报表，但在实务中有很多银行信贷调查、审核、审批人员却不以为然，认为税务报表中有很多账外销售、应收应付账款等因素的存在，可利用性不高。

其实不然，2016年以来，国家税务部门“金税三期工程”已在全国范围内逐步实施，企业账外经营现象已逐年减少，税务报表也逐步向企业真实的财务信息靠拢；2017年国家税务总局和中国银行业监督管理委员会联合下发《关于进一步推动“银税互动”工作的通知》，银税合作逐步深入，银行通过税务部门获取借款企业财务信息变得更加方便和可行。

近年来，我国证券市场对上市公司财务信息质量要求更高，全国近3500家上市公司涵盖110多个细分行业，其公开的财务信息也更容易取得，这些财务报表及附注信息准确性甚高，必将更加有利于银行将借款人的财务信息与上市公司进行对比分析，更能准确评估借款人偿债能力和盈利能力，对于降低银行信贷风险，必将产生积极影响。

当然，高质量的企业财务分析是一项复杂的技术活儿，是银行信贷人员在信贷政策和知识、企业财务管理、经济法、税法、审计等专业知识和人际沟通协调能力的综合体现。本书重点就其中涉及的常用财务分析方法和执业经验进行阐述和交流，希望能起到抛砖引玉的效果，增强信贷从业人员对借款人财务分析能力，提高贷款调查及审查报告质量，降低银行整体信贷资产风险。

作者