第六节 民营企业融资的可行性方案

一、公司介绍

主要内容包括：

1．公司简介

包括公司成立时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等。

2．公司现状

附上公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识公司的参考资料。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。

3．股东实力

股东的背景会对投资者产生重要影响。如果股东中有大企业或本身就属于大型集团，对融资会产生很多正面影响。

4．历史业绩

对于企业来说，以前做过什么项目、经营业绩如何，都要特别说明。如果企业开发经验丰富，投资方就容易对其执行能力予以承认。

5．资信程度

把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的奖励、或其他荣誉、都写进去。最好有证明的人员。

6．董事会决议

对于需要融资的项目，要经过公司决策层的同意，加强融资的可信程度。

二、项目分析

主要内容包括：

（1）项目的基本情况。

（2）项目来历。

（3）证件状况文件。

（4）资金投入。

（5）市场定位。

（6）建造的过程和保证。

三、市场分析

主要内容包括：

（1）地方宏观经济分析。民营企业受地方经济的影响比较大，需在本部分体现。

（2）市场分析。

（3）竞争对手和可比较案例。分析现有的几个类似项目的规划、价格、销售进度、目标客户群等。

（4）未来市场预测及影响因素。可以通过市场周期的方法和重点因素分析法等做出预测。

四、管理团队

主要内容包括：

1．人员构成

公司主要团队组员的名单，工作的经历和特点。如团队有经验丰富的人员，会对投资的安全有很大的保障。

2．组织结构

企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等。

3．管理规范性

管理制度、管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。

4．重大事项

对企业产生重要影响的需要说明的事项。

五、财务计划

好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，财务计划准备得不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。其中，对企业自有资金比例和流动性要求较高。

六、融资方案的设计

主要内容包括：

1．融资方式

比如，抵押融资、债权融资、债转股融资，多种融资方式的组合。

2．融资期限和价格

融资的期限，可承受的融资成本等，都要解释清楚。

3．风险分析

说明存在的主要风险是什么，如何克服这些风险。对投资融资双方有可能存在的风险做出判断，并制订出风险化解方案。

4．退出机制

说明投资者可能的退出时间和退出方式。

5．抵押和保证

最有效的安全措施就是抵押，或信誉卓著的公司的保证。

6．对行业不熟悉的客户

需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。