本章小结

本章主要阐述资金时间价值的相关内容，介绍了现金流量概念与现金流量图的绘制、资金时间价值的概念及等值计算公式，并对资金等值计算进行了总结和归纳。根据当前建筑工程造价构成的内容，本章还将资金时间价值在涨价预备费和建设期贷款利息计算的应用并入其中，完整地介绍了资金时间价值的运用领域。

(1)现金流量及现金流量图的绘制

工程经济中的现金流量是拟建项目在整个项目计算期内各个时点上，实际发生的现金流入和流出。

现金流量图是把投资项目系统的现金流量用时间坐标表示出来的一种示意图，可以全面、形象、直观地表达工程项目的资金运动状态。绘制现金流量图要遵循一定的规律。

(2)资金时间价值

资金时间价值就是指资金在生产和流通过程中随着时间的推移而产生的增值。通常度量资金时间价值的尺度有两种：其一为绝对尺度，即利息；其二为相对尺度，即利率。

利息的计算分为单利和复利。所谓单利，是指在计算利息时，仅以最初的本金来计算利息。所谓复利，是指在计算利息时，以最初本金与累计利息之和为基数计算的利息。

决定利率高低的因素有：社会平均利润率、资本的供求关系、风险、通货膨胀、期限长短等。

复利计算的基本公式有6个，分别为：一次支付复利终值公式、一次支付复利现值公式、等额支付终值公式、等额支付现值公式、等额支付序列积累基金公式、等额支付序列资金回收公式。

(3)实际利率与名义利率

名义利率，是指按年计息的利率，即计息周期为一年的利率。它是以一年为计息基础，等于每一计息期的利率与每年的计息期数的乘积。

实际利率又称为有效利率，是把各种不同计息的利率换算成以年为计息期的利率。

(4)资金等值

资金等值是指在时间因素的作用下，在不同的时点上，绝对值不等的资金具有相同的价值。

(5)涨价预备费

涨价预备费是指建设项目在建设期内由于价格等变化而引起的投资增加，需要事先预留的费用。涨价预备费包括人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。

(6)建设期贷款利息

建设期贷款利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息。建设期资金是均衡投入使用，视作年中发生，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。建设期贷款利息在建设期只计息，不支付。